中國(guó)基金報(bào)記者 南深
近期地產(chǎn)股批量觸發(fā)1元面值退市條款，5月30日，曾經(jīng)的全國(guó)十強(qiáng)房企、閩系地產(chǎn)標(biāo)桿世茂旗下ST世茂，經(jīng)過五一節(jié)后連續(xù)8個(gè)跌停及持續(xù)陰跌后，也來到了退市緊要關(guān)頭。當(dāng)天，ST世茂開盤就跌停，股價(jià)報(bào)1元/股，中途不斷有資金嘗試?yán)罱K跌幅3.81%，收盤報(bào)1.01元，險(xiǎn)守“生死線”。
如果按照過去一個(gè)月的態(tài)勢(shì)，ST世茂周三（5月31日）跌破1元是大概率事件，然而就在此時(shí)，已經(jīng)73歲的實(shí)控人許榮茂出手了。30日晚，公司公告于當(dāng)日接到控股股東峰盈國(guó)際及其一致行動(dòng)人上海伯拉的通知，其計(jì)劃自5月31日起3個(gè)月內(nèi)，在二級(jí)市場(chǎng)增持1億到2億元股份，增持價(jià)格不高于1.3元/股。而峰盈國(guó)際正是世茂系創(chuàng)始人許榮茂控制的實(shí)體。
(資料圖)
中國(guó)基金報(bào)記者注意到，ST世茂近十幾個(gè)交易日平均成交額也就在1億元左右，無疑1-2億元的增持算得上有一定力度。不過，不少投資者詬病增持價(jià)格，“意思1.3元以上就不值了嗎”“最高就漲回1.3元”。
根據(jù)ST世茂2022年年報(bào)，其每股凈資產(chǎn)超過5元，不過該年報(bào)沒有被會(huì)計(jì)師認(rèn)可，1名董事和3名獨(dú)董也分別投反對(duì)票和棄權(quán)票，原因是部分子公司高達(dá)162.88億元涉訴資產(chǎn)在強(qiáng)制執(zhí)行過程中，占凈資產(chǎn)的比例高達(dá)39.91%。
實(shí)控人緊急出手增持
根據(jù)公告，ST世茂于2023年5月30日接到控股股東峰盈國(guó)際及其一致行動(dòng)人上海伯拉的通知，“鑒于公司目前股票收盤價(jià)格低于最近一期每股凈資產(chǎn)，且連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)股票收盤價(jià)格跌幅累計(jì)超過30%，為維護(hù)廣大投資者利益，提升投資者信心”，峰盈國(guó)際或其一致行動(dòng)人計(jì)劃自2023年5月31日起3個(gè)月內(nèi)，通過上交所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)增持公司股票，擬增持金額不低于1億元（含），且不超過2億元（含），增持價(jià)格不高于1.3元/股。
據(jù)悉，本次增持計(jì)劃實(shí)施前，峰盈國(guó)際持有公司股份16.4億股，占公司總股本的43.73%；公司實(shí)際控制人許榮茂控制的峰盈國(guó)際、西藏世茂企業(yè)發(fā)展有限公司及上海世茂投資管理有限公司三家公司共持有公司股份總計(jì)27.44億股，占公司總股本比例為73.14%；上海伯拉則未持有公司股份。本次增持股份的資金來源，公告稱是“峰盈國(guó)際或其一致行動(dòng)人自有資金”。
雖然世茂方面稱增持是基于股價(jià)遠(yuǎn)低于凈資產(chǎn)，且短期跌幅過大，但實(shí)際上自2021年開始，公司股價(jià)就低于每股凈資產(chǎn)，且出現(xiàn)過不止一次短期累計(jì)跌幅超過30%的情況。顯然，本次增持還是奔著護(hù)盤而來，防止跌破1元后引發(fā)資金踩踏。
不過，股吧不少投資者對(duì)不高于1.3元/股的增持價(jià)“頗有微詞”?！半y道1.3元就不低估了”“意思1.3元以上就不值了嗎”“我懂了，最高漲回1.3元”……，網(wǎng)友紛紛表示。截至2023年一季度末，ST世茂有股東4.34萬戶。
被ST成股價(jià)崩塌導(dǎo)火索
此次增持的直接原因，當(dāng)然是ST世茂的股份來到了1元面值退市的緊急時(shí)刻，但導(dǎo)火索要追溯到4月29日公司被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，即戴上ST的帽子。
彼時(shí)公司公告，中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了否定意見的《2022年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告》。根據(jù)深交所股票交易規(guī)則第9.8.1條第（三）項(xiàng)規(guī)定，公司股票將被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
而會(huì)計(jì)所給出否定意見的原因，是公司2022年度產(chǎn)生多筆訴訟且存在列為被執(zhí)行人情況，部分被執(zhí)行事項(xiàng)涉及的業(yè)務(wù)未在財(cái)務(wù)報(bào)告中反映，且該類事項(xiàng)為履行必要的信息披露義務(wù)。上述事項(xiàng)構(gòu)成內(nèi)部控制重大缺陷，影響了財(cái)務(wù)報(bào)表中多個(gè)科目的列報(bào)認(rèn)定，與之相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制失敗。
內(nèi)控報(bào)告被否及被ST，直接引爆公司股價(jià)連續(xù)跌停。4月底未被ST之前，世茂股份股價(jià)還在2元附近，五一長(zhǎng)假回來按規(guī)則停牌了1天，5月5日開始了持續(xù)跌停之旅，從5月5日到16日連續(xù)8個(gè)交易日ST世茂都錄得跌停，股價(jià)一下來到1.3元附近。
此后，ST世茂雖然沒有再連續(xù)跌停，但卻開啟了另一種模式：持續(xù)陰跌！到5月29日收盤，公司股價(jià)已經(jīng)來到1.05元/股，5月30日開盤投資者直接恐慌了，開盤ST世茂就被按在跌停板上，股價(jià)報(bào)1元/股。盤中有資金嘗試?yán)?，但到收盤也僅是收窄了一分錢，報(bào)1.01元/股。
如今，十萬火急關(guān)頭實(shí)控人出手，周三（5月31日）ST世茂能守住“生死線”嗎？
163億資產(chǎn)被強(qiáng)執(zhí)“撲朔迷離”
上面提到，審計(jì)機(jī)構(gòu)給世茂股份否定意見的內(nèi)部控制報(bào)告，理由正是部分子公司被列為執(zhí)行對(duì)象而公司未進(jìn)行信披，那么該事項(xiàng)“窟窿”到底有多大呢？
年報(bào)顯示，年審會(huì)計(jì)師對(duì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具了保留意見，對(duì)公司內(nèi)部控制出具了否定意見，部分子公司資產(chǎn)被申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行進(jìn)程中，執(zhí)行標(biāo)的金額達(dá)到162.88億元，占凈資產(chǎn)的比例達(dá)39.91%，年審會(huì)計(jì)師未獲取與該事項(xiàng)相關(guān)的全部資料，也無法通過其他審計(jì)程序獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。
另外，董事會(huì)決議顯示，2022 年年報(bào)相關(guān)議案被1名董事投反對(duì)票、3名獨(dú)立董事投棄權(quán)票。根據(jù)董事異議、年報(bào)及相關(guān)公告，公司部分子公司涉及訴訟及資產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行的情況，涉及執(zhí)行標(biāo)的金額約162.88億元，部分涉訴金額因子公司無相應(yīng)借款記錄尚無法統(tǒng)計(jì)。此外，董事提及公司存在4個(gè)未入賬銀行賬戶。
上交所對(duì)公司發(fā)出問詢函，要求補(bǔ)充披露相關(guān)被執(zhí)行案件基本情況，包括但不限于相關(guān)案件背景、涉訴主體、涉訴金額、公司對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)敞口、執(zhí)行或訴訟最新進(jìn)展等；說明相關(guān)被執(zhí)行案件是否與公司為控股股東及其相關(guān)方融資提供擔(dān)保相關(guān)；自查是否存在其他資產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行或涉訴的情況；說明4個(gè)未入賬銀行賬戶的具體情況及原因，以及目前整改情況。
另外，年報(bào)顯示，2022年度公司計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備53.51億元，是導(dǎo)致業(yè)績(jī)虧損的主要原因，而2020 年、2021 年僅分別計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備330萬元、4.69億元。
根據(jù)年報(bào)及前期公告，公司子公司南京新里程還通過中信信托設(shè)立“中信信托-南京世茂希爾頓酒店資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”，持有人在2023年首個(gè)開放退出登記期內(nèi)全部選擇退出，南京新里程未能于2023年4月10日償付退出款7億元。
編輯：小茉
審核：木魚
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